全球即时看！“第三支箭”后,18家房企股权再融资!这家已“吃到螃蟹”

自针对房企的“第三支箭”出台以来，多家房企开始密集地筹划股权再融资。经南都·湾财社记者不完全统计，截至12月7日，共有18家房企宣布通过定增、配售、发股并购等方式募资，其中建发国际集团（01908.HK）已于昨夜宣布完成配售，成为首个“吃到螃蟹”的房企。

18家房企推进股权再融资

(相关资料图)

建发国际集团已完成配售

11月28日，证监会就资本市场支持房地产市场平稳健康发展答记者问，提到房企股权融资优化5项措施，包括允许上市房企发行股份或支付现金购买涉房资产，同时可以募集配套资金用于存量涉房项目和支付交易对价、补充流动资金、偿还债务等；允许上市房企非公开方式再融资，募集资金用于政策支持的房地产业务等。

经南都·湾财社记者不完全统计，政策发布后，11月29日至12月7日，短短九天时间，北新路桥（002307.SZ）、世茂股份（600823.SH）、新湖中宝（600208.SH）、大名城（600094.SH）、天地源（600665.SH）、万科A（000002.SZ）、华夏幸福（600340.SH）、外高桥（600648.SH）、金科股份（000656.SZ）、绿地控股（600606.SH）等10家房企相继发布拟定增公告。

需要注意的是，各公司公告中均指出，非公开发行股票事项尚处于初级筹划阶段，存在不确定性。

除了上述10家公司正在筹划中，目前已有4家公司明确了定增预案或配售协议（A股定增和H股配售性质相同）。12月5日晚，华发股份（600325.SH）、福星股份（000926.SZ）、嘉凯城（000918.SZ）先后公布了2022年度非公开发行A股股票预案。

今晨（12月7日），碧桂园（02007.HK）也公布配售协议，拟以每股2.7港元价格配售17.8亿股股份，所得款项总额估计约为48.06亿港元。不过碧桂园提醒，配售事项未必一定会完成。

值得一提的是，12月6日，完成股权再融资的第一家房企已产生。建发国际集团对外宣布，配售及认购事项已分别于12月2日及12月6日落实，合共4500万股销售股份已按17.98港元的配售价成功配售予不少于6名承配人，所得款项净额合共约8亿港元，拟将用于偿还贷款及用作一般营运资金。

此外，除了A股定增和H股配售外，另有3家房企宣布发股并购，募集资金，包括陆家嘴（600663.SH）、格力地产（600185）和招商蛇口（001979.HK）。

需要注意的是，格力地产本次虽也借“第三支箭”东风，但其拟重组对象珠海市免税企业集团有限公司并非“第三支箭”所提的涉房资产。该公司证券部工作人员曾告诉南都·湾财社记者，重启该事项主要还是由于此前导致公司重大资产重组暂停的事由已消除。

业内：有需求的房企定会有所行动

财经评论员刘晓博告诉南都·湾财社记者，“时隔六年上市房企股权融资才开闸，有需求的房企肯定会有所行动”。

据了解，股权融资的方式通常是定向增发，一般面向的都是自家股东，主要还是基石投资者。虽然定向增发相比二级市场股价会打折，但同时，增发的股票会被禁售一段时间。

“知悉企业内幕的股东愿意承担股权流通冻结的风险，给公司输血，说明对公司的未来抱有希望”，刘晓博认为，当股东把真金白银注入了公司，市场预期会更好，因为增量的都是无成本的长线资金，有利于上市公司的市值维护，进而有助于整个市场的公众股东树立信心。

国金证券也认为，房企开展股权融资，利好行业整体的健康发展和估值修复。其中，通过发股并购优质资产的房企，能在不增加杠杆的情况下获得优质土地资源，支撑未来的发展；而以增发补充流动资金、保交楼和偿债的房企，能通过股权融资缓解经营和偿债压力，加强保交付，降低购房者对交付风险的担忧，也能增强后期拿地能力。

不过中银国际指出，股权融资支持对A股的利好大于港股，且几类房企受益显著，包括当前仍有增发预案处于进程中的房企，自身稳健经营、同时具备收并购动力的央国企，低PB、高净负债率、历史曾有大额增发的国企，有再融资意愿和动力的房企。

可以看出，“三支箭”直接解决的是供给侧的资金问题，而需求侧是否会因此产生连锁反应？

刘晓博认为，因“三支箭”政策齐发，地产股价顺势上涨，且如今疫情防控出现了实质性变化，整个经济在向好，赚钱效应显现，老百姓自然会想要买房。“股权融资后，开发商现金流动性变强，就能够避免一些不必要的降价促销。当开发商纷纷收回优惠之时，市场预期也会逆转，因为大部分居民的购房逻辑还是‘买涨不买跌’”。

至于钱从哪来，刘晓博指出，“老百姓是有钱的，只是都放到银行里了”。据央行数据显示，今年前三季度人民币贷款余额为210.76万亿元，同比增长11.2%，其中住户贷款增加3.41万亿元。

来源：南方都市报

关键词： 股权融资 上市房企 国际集团